La Banque du Canada hausse son taux à 2,5 % : ce que la hausse d'octobre 2026 signifie pour votre hypothèque

La Banque du Canada a relevé son taux directeur pour la première fois après sept décisions consécutives de maintien. Le 28 octobre 2026, elle a augmenté de 25 points de base la cible du taux du financement à un jour, la faisant passer de 2,25 % à 2,5 %. Le taux d’escompte s’établit maintenant à 2,75 %, et le taux de rémunération des dépôts, à 2,45 %.

Pour les propriétaires, les personnes qui achètent leur première maison et celles dont le renouvellement approche, cette annonce est importante. Toutefois, ses effets dépendent du type d’hypothèque et du moment où vous devez prendre une décision. Dans ce guide, nous expliquons pourquoi la Banque a agi, comment sa décision pourrait influencer les taux hypothécaires variables et fixes, et quelles mesures vous pouvez prendre pour vous préparer.

La décision d’octobre en un coup d’œil

Il s’agit de la première hausse après sept décisions consécutives de maintien du taux à 2,25 %. La Banque indique que cette mesure vise à réduire le risque que la hausse des prix de l’énergie se répercute plus largement sur les prix d’autres biens et services.

Pour consulter tous les détails, lisez le communiqué de la Banque du Canada et son Rapport sur la politique monétaire d’octobre 2026.

Pourquoi la Banque a-t-elle haussé les taux?

La Banque craint que l’inflation demeure élevée si les coûts accrus de l’énergie et des intrants se répercutent de plus en plus sur les prix payés par les ménages.

L’inflation mesurée par l’IPC se situe autour de 3 % depuis avril et devrait atteindre environ 3,5 % d’ici la fin de 2026. Dans le même temps, certaines mesures sous-jacentes sont moins élevées : l’inflation excluant l’essence était de 2,2 % en septembre, et l’inflation fondamentale demeure près de 2 %.

Cette distinction est importante. La Banque réagit non seulement à l’inflation actuelle, mais aussi au risque que les hausses de coûts s’étendent davantage :

• L’énergie exerce une pression sur les coûts des entreprises. Les prix élevés du carburant rendent la production et le transport plus coûteux.

• Certains intrants importés coûtent plus cher. La Banque a relevé la hausse des prix de certains intrants industriels et électroniques.

• Les entreprises pourraient répercuter davantage leurs coûts. Jusqu’à présent, beaucoup d’entreprises ont absorbé leurs dépenses plus élevées, mais les enquêtes de la Banque suggèrent que la répercussion de ces coûts pourrait s’accentuer au cours de la prochaine année.

• Les attentes d’inflation à court terme ont augmenté. Les attentes des ménages et des entreprises pour le proche avenir sont plus élevées, alors que celles à plus long terme restent bien ancrées.

• L’incertitude concernant l’énergie persiste. Le conflit au Moyen-Orient en est à son huitième mois et aucune résolution claire ne se profile, ce qui maintient les prix de l’énergie à un niveau élevé.

La Banque prévoit que l’inflation mesurée par l’IPC sera en moyenne d’environ 3 % en 2027, soit un point de pourcentage de plus que sa projection de juillet, avant de revenir à 2 % vers le milieu de 2028. Voilà le contexte inflationniste qui sous-tend la hausse du taux de la Banque du Canada en octobre 2026.

Ce que la hausse signifie pour les hypothèques à taux variable et les MCH

Les hypothèques à taux variable et les marges de crédit hypothécaires (MCH) sont les produits les plus directement touchés par une variation du taux du financement à un jour. On s’attend à ce que les taux préférentiels des prêteurs augmentent de 25 points de base, parallèlement à la hausse de la Banque. Par conséquent, les taux hypothécaires variables et les taux des MCH liés au taux préférentiel augmenteront généralement.

L’effet précis dépend de votre prêteur, des conditions de votre hypothèque, du solde et de la structure des paiements. Pour vous donner une idée de l’ampleur de la hausse, une augmentation de 0,25 point de pourcentage représente environ 250 $ d’intérêts supplémentaires par année pour chaque tranche de 100 000 $ de solde impayé, soit environ 21 $ par mois si le solde reste inchangé. Pour un solde de 400 000 $, cela correspond à environ 1 000 $ par année, ou 83 $ par mois, selon la même estimation simplifiée. La variation réelle de votre paiement peut différer, puisque le solde hypothécaire diminue au fil du temps et que les prêteurs calculent les paiements en fonction de votre contrat.

La variation du paiement dépend également du fonctionnement de votre hypothèque à taux variable. Dans le cas d’une hypothèque à paiements ajustables, le paiement prévu change généralement lorsque le taux varie. Avec une hypothèque à taux variable et à paiements fixes, le paiement peut rester le même au départ, mais une plus grande part est alors consacrée aux intérêts. Consultez votre contrat hypothécaire ou demandez à votre prêteur comment cette hausse s’applique à votre situation.

Pour les emprunteurs qui ont obtenu de faibles taux pendant la pandémie et qui ont renouvelé leur hypothèque depuis, cette hausse pourrait s’ajouter à la pression exercée sur leurs paiements. Si vous avez une hypothèque à taux variable ou une MCH, envisagez les mesures suivantes :

1. Examinez votre solde et les modalités de paiement actuelles. Vérifiez si votre paiement est ajusté lorsque le taux préférentiel change.

2. Évaluez la marge de manœuvre de votre budget mensuel. Prévoyez la possibilité d’autres changements plutôt que de vous baser uniquement sur le paiement d’aujourd’hui.

3. Demandez à votre prêteur ou à votre courtier de comparer vos options. Une comparaison claire peut vous aider à décider si vous souhaitez conserver votre taux variable, passer à une autre option ou examiner d’autres arrangements.

Ce que la décision signifie pour les taux hypothécaires fixes

Les taux hypothécaires fixes ne changent pas automatiquement avec le taux du financement à un jour de la Banque du Canada. Ils sont principalement influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada et par les attentes du marché concernant les taux d’intérêt et l’inflation à venir.

Ces rendements obligataires ont augmenté alors que les conditions financières mondiales se resserrent depuis juillet. Par conséquent, les taux hypothécaires fixes ont déjà commencé à monter, même lorsque la Banque maintenait son taux directeur. La hausse annoncée aujourd’hui confirme l’orientation de la réponse de la Banque à l’inflation, mais cela ne signifie pas que tous les taux hypothécaires fixes augmentent exactement de 0,25 point de pourcentage.

Si vous envisagez un taux fixe, la tendance récente est importante : attendre ne garantit pas que les taux seront plus bas plus tard. Cela ne signifie pas que vous devez vous précipiter. Comparez les conditions, les coûts et la flexibilité de chaque offre, puis demandez-vous si le paiement s’intégrerait à votre budget si votre situation changeait.

Pour toute personne qui hésite entre une hypothèque à taux fixe ou variable en 2026, le bon choix dépend de sa situation personnelle, et pas seulement de la prochaine annonce de la Banque. La date de renouvellement, la tolérance au risque, la flexibilité financière et les projets liés à la propriété comptent aussi.

Les perspectives économiques derrière la décision

Le Rapport sur la politique monétaire d’octobre de la Banque décrit une économie où certaines activités sont plus vigoureuses que prévu, mais où l’incertitude demeure importante. Le PIB canadien a progressé de 3,3 % au deuxième trimestre de 2026, et la croissance du troisième trimestre s’établit à environ 2 %, soit un résultat supérieur aux prévisions de juillet. Le taux de chômage se situe autour de 6,5 %.

Les investissements des entreprises ont rebondi, notamment dans les secteurs pétrolier et gazier, ainsi que dans les machines et le matériel. Les exportations se sont renforcées malgré les effets des droits de douane américains sur certains secteurs, et la consommation est demeurée solide. Le secteur du logement reste toutefois relativement faible.

La Banque prévoit que les nouveaux droits de douane américains ralentiront la croissance au quatrième trimestre de 2026, avant une reprise de l’activité en 2027. Ses projections de croissance du PIB canadien sont de 1 % en 2026, puis de 2 % en 2027 et en 2028 — des perspectives globalement plus favorables qu’en juillet. Le PIB mondial devrait croître de 3,1 % en 2026 et de 3,2 % en 2027 et en 2028. Le dollar canadien se situe autour de 71 cents américains.

Ces chiffres fournissent un contexte, mais ne constituent pas une certitude. La Banque souligne qu’une grande incertitude persiste, particulièrement en ce qui concerne les relations commerciales entre le Canada et les États-Unis. Cette incertitude fait qu’un seul titre d’actualité ou qu’une prévision des taux hypothécaires au Canada ne suffit pas pour guider votre propre décision d’emprunt.

Que pourrait-il se passer ensuite?

La Banque a indiqué que de nouvelles hausses du taux directeur pourraient être nécessaires, mais qu’elle « procédera avec prudence ». Cela ne constitue ni une promesse d’une autre hausse ni une garantie que les taux resteront inchangés. La Banque continuera d’évaluer l’inflation et l’évolution de l’économie.

La prochaine annonce sur le taux est prévue pour le 9 décembre 2026. Le prochain Rapport sur la politique monétaire doit être publié le 27 janvier 2027. D’ici là, les perspectives du taux préférentiel dépendront de l’évolution de l’inflation et de la situation économique.

Mesures pratiques pour les propriétaires et les acheteurs

Les options hypothécaires sont nombreuses. La combinaison récente de taux préférentiels plus élevés, de rendements obligataires en hausse et de la pression liée aux renouvellements peut les rendre difficiles à comparer. Un courtier hypothécaire titulaire d’un permis peut vous aider à évaluer les options proposées par plusieurs prêteurs et à comprendre lesquelles conviennent à votre situation.

Avant votre prochaine décision hypothécaire, prenez en considération les points suivants :

• Si vous avez une hypothèque à taux variable ou une MCH : vérifiez l’effet du changement du taux préférentiel sur votre paiement ou vos frais d’intérêt.

• Si votre renouvellement approche : comparez les offres actuelles et examinez votre budget avant la date de renouvellement.

• Si vous envisagez de changer de prêteur ou de refinancer : renseignez-vous sur les coûts et les conditions, et demandez si un changement ou une option de combinaison et prolongation mérite d’être étudié.

• Si vous achetez votre première maison : évaluez votre capacité financière en fonction d’un paiement qui laisse de la place aux autres dépenses du ménage et à d’éventuelles variations de taux.

Un examen personnalisé peut vous aider à comprendre les compromis, sans présumer qu’un seul type d’hypothèque convient à tout le monde. Vous pouvez en apprendre davantage sur les services hypothécaires de Nord Est ou explorer la préapprobation hypothécaire.

Liste de vérification après la hausse d’octobre

• Confirmez si le taux de votre hypothèque ou de votre MCH est lié au taux préférentiel.

• Vérifiez comment votre prêteur applique les variations de taux à votre paiement.

• Réévaluez votre budget mensuel et prévoyez une marge de manœuvre réaliste pour vos paiements.

• Si vous renouvelez ou achetez une propriété, comparez les options fixes et variables selon l’ensemble de vos besoins, et pas seulement le taux affiché.

• Demandez conseil avant de modifier votre hypothèque, surtout si vous envisagez un refinancement ou un changement de prêteur.

La hausse de taux d’octobre 2026 marque un changement important, mais ses effets concrets dépendent de votre hypothèque et de vos projets. Nous vous invitons à communiquer avec l’Agence immobilière et hypothécaire Nord Est pour obtenir une évaluation personnalisée. Appelez au 514-680-4674 ou visitez nordest.ca pour discuter avec notre équipe de votre hypothèque, de votre renouvellement ou de vos options de refinancement.